전기차 세액 공제에 배터리 생산 수요 증가 전망

중국 의존도 탈피 관건…광물 수입처 다변화 필요

조 바이든 미국 대통령이 인플레이션(물가 상승) 감축법(IRA)에 서명하면서 관련 수혜주를 향한 기대가 커지고 있다.

18일 한국거래소에 따르면 2차전지 양극재 생산업체 엘앤에프는 전날 5.21%(1만2700원) 오른 25만6500원에 거래를 마쳤다. 지난달 5일(5.68%) 이후 최고 상승률이다.

엘앤에프가 인플레이션 감축법 수혜주로 꼽히면서 주가가 오른 것으로 풀이된다.

인플레이션 감축법은 에너지 안보와 기후변화 대응 투자, 헬스케어 지출을 늘려 재정적자를 줄이고 인플레이션을 잡기 위해 마련됐다.

헬스케어를 포함해 태양광 등 친환경 산업과 2차전지 산업이 수혜를 받을 것으로 전망되고 있다.

법안에서 전기차 보조금 지급과 관련해 핵심은 중국을 견제하기 위해 공급망을 제한해놓은 점이다.

세액 공제 대상 전기차는 북미에서 생산된 배터리를 사용하거나 북미에서 조립이 완료된 전기차를 대상으로 한다.

장기적으로 2차전지에 필요한 광물은 80%, 부품은 100%를 미국이나 미국 우방국에서 생산해야 최대 7500달러에 이르는 세액 공제를 받을 수 있다.

엘앤에프는 미국 폐배터리 재활용 회사인 레드우드와 북미 양극재 밸류체인(가치사슬) 구축을 위한 협력을 시도 중이다.

전창현 대신증권 연구원은 "북미 역내에서 광물부터 양극재에 이르기까지 수직계열화된 밸류체인을 확보하는 사업 모델은 IRA에 맞춰 현지 공급망 구축이 필요한 OEM(주문자상표부착생산) 고객사향 사업 확대에도 유리할 것"이라고 분석했다.

다른 국내 배터리 기업도 미국 현지에 생산시설을 마련하는 등 중국 의존도를 낮추려는 움직임을 이어왔다.

대표적으로 LG에너지솔루션과 SK온, 삼성SDI는 미국 주요 자동차 OEM 업체들과 합작법인을 설립하는 등 현지 생산설비를 갖춰나가고 있다.

오는 2025년 말 기준 세 곳을 합한 북미 지역 2차전지 설비 용량은 332GWh로 예측된다. 올해(23GWh)보다 15배 가까이 늘어난다.

조철희 한국투자증권 연구원은 "중국 CATL을 제외하면 국내 3사의 2차전지 품질과 공급 안정성이 가장 높다"며 "북미에 전기차 판매를 준비하는 미국과 유럽 주요 OEM 업체와 합작법인, 장기공급계약이 이어질 것"이라고 전망했다.

다만 2차전지 소재를 공급하는 국내 업체 같은 경우 중국 탈피에 적극적으로 나서야 하는 부담을 안고 있다.

증권가에 따르면 리튬과 망간, 코발트 등 전기차 배터리에 사용되는 핵심 광물의 중국 수입 비중은 73~90%에 달한다. 니켈을 제외하고는 핵심 배터리 소재 대다수가 중국에서 들어온다.

포스코케미칼과 에코프로비엠 등이 자체 전구체 생산 설비 투자를 진행하는 등 중국 의존도를 낮추고 있지만 수입처 다변화의 필요성이 더 커진 상황이다.

조 연구원은 "중국산 광물을 사용하거나 중국에 생산공장이 있는 2차전지 소재 밸류체인은 미국 수출이 어려워질 것"이라고 밝혔다.

기사제공=뉴스1(시애틀N 제휴사)